Процессы концентрации бизнеса в свете концепции ESG и эволюции целей устойчивого развития

Рассматривая вовлеченность бизнеса в ESG-повестку, авторы предложили структурированную матрицу 6 сфер целей устойчивого развития и рассмотрели их влияние на разработку системы ESG-комплаенса в целях формирования наиболее органичной модели функционирования бизнеса, а также ориентированного на гибкие модели переформатирования бизнеса, в том числе через сделки M&A (Merger and Acqucition). Бизнес движется в сторону реализации ESG-повестки в различных бизнес-моделях, в том числе расширяет сферу функционирования в направлении эффективной концентрации и создания экосистем на основе цифровых решений и инструментов искусственного интеллекта. На пересечении двух глобальных стратегических процессов (процесса экономической концентрации компаний и процесса устойчивого развития) выделен новый фактор – сделки слияний и поглощений, моделируемые в рамках ESG-программ, которые становятся наиболее ценными в стратегии развития объединяемых компаний. В контексте важности экологической, социальной и корпоративной трансформации бизнеса в статье представлен авторский взгляд на место и роль ESGгрупп факторов в инициировании сделок M&A. Соответственно, предлагаемая статья представляет интерес для компаний, предполагающих создание и развитие ESG-комплаенса и рассматривающих потенциальное участие в процессах концентрации. Требования экологической, социальной и корпоративной трансформации бизнеса в ближайшее время будут активно продвигать компании к созданию наиболее эффективных альянсов, обеспечивающих устойчивое развитие общества. Данная статья является логическим продолжением ранее опубликованной статьи «Мотивационная роль ESGфактора при сделках экономической концентрации» (выпуск журнала №5 за 2023 г.).

1. Pollman E. The Making and Meaning of ESG // University of Pennsylvania Carey Law School, Law & Economics Research Paper no. 22-23, European Corporate Governance Institute – Law Working Paper no. 659/2022. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4219857 (дата обращения: 03.03.2024).

2. Chokri K., Lock Son M. Impact of COVID-19 on Mergers, Acquisitions & Corporate Restructurings // Businesses. 2021. No. 1. P. 102–114. DOI: 10.3390/businesses1020008.

3. Djukic P. Aimless Wondering in Search for the Global Climate Cooperation formula // Economics – Innovative and Economics Research Journal. 2023. Vol. 11. Special 1. P. 3–9.

4. Константиниди Х.А., Наумова Т.А. Переосмысление концепции устойчивого развития России в условиях новых экономических реалий // Экономика устойчивого развития. 2022. №4 (52). С. 125–127. DOI: 10.37124/20799136_2022_4_52_125.

5. Djuric D. Environmantal Codex of Mulitnalional Companies, Direktor // Journal for the Modern Manager. – Belgrade, 1995. No. 4-5. P. 1–25.

6. Đukić M.P., Đukanović S. Sustainability of theory and practice of sustainable development // New concept of engineering education: Collection of Works, Unique approach tok the environment (October 13–14, 2018). – University of Zagreb, Sisak, 2018. S. 135–151.

7. Башмаков И.А. Углеродное регулирование в ЕС и российский сырьевой экспорт // Вопросы экономики. 2022. №1. С. 90–109. DOI: 10.32609/0042-8736-2022-1-90-109.

8. Всемирная комиссия по окружающей среде и развитию. Наше общее будущее. – Оксфорд: Издательство Оксфордского университета, 1987. – 27 с.

9. Джукич П., Джуканович С. Русско-сербские отношения и стратегия во взгляде на устойчивую энергетику // Возобновляемая энергетика XXI век: Энергетическая и экономическая эффективность: материалы Международного конгресса REENCON-XXI (13–14 октября 2016 г.) / под ред. к.ф.-м.н. Д.О. Дуникова, д.т.н. О.С. Попеля. – М.: ОИВТ РАН, 2016. С. 10–15.

10. Радыгин А.Д., Энтов Р.М., Шмелева Н.А. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе: научные труды / под ред. Н.Г. Главацкой, К.А. Мезенцева. – М.: Институт экономики переходного периода, 2002. – 177 с.

11. Рид С.Ф., Лажу А.Р. Искусство слияний и поглощений / пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 957 с.

12. Логинова А.О. Влияние ESG-факторов на рынок M&A // Актуальные исследования. 2022. №31 (110). С. 48–51.

13. Мирошниченко О.С., Бранд Н.А. Банки в финансировании «зеленой» экономики: обзор современных исследований // Финансы: теория и практика. 2021. Т. 25. №2. С. 76–95. DOI: 10.26794/2587-5671-2021-25-2-76-95.

14. Иванов А.Е. Волны слияний и поглощений на мировом и российском рынках: анализ особенностей, причин возникновения и спада // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. №3. С. 488–501. DOI: 10.24891/ea.16.3.488.

15. Скрипнюк Д.Ф., Цзэн Я. Современные тренды мирового рынка слияний и поглощений // Горизонты экономики. 2022. №1 (67). С. 137–145.

16. Князева И.В., Бойко А.Е. Мотивационная роль ESG-фактора при сделках экономической концентрации // Современная конкуренция. 2023. Т. 17. №5. С. 41–52. DOI: 10.37791/2687-0657-2023-17-5-41-52.

17. Козлова Е.А. Теоретические основы значения концепции устойчивого развития как фактора повышения эффективность сделок слияний и поглощений // Вестник современных исследований. 2019. №4.6 (31). С. 52–57.