|
Статьи автора
|
Статья посвящена рассмотрению влияния ESG-фактора (environment, social, governance – экологический, социальный и корпоративный факторы) на сделки M&A (merger and acquisition – слияния и поглощения). В статье обосновывается тренд экономических трансформаций, отражающий факт того, что экологическая, социальная и корпоративная ответственность становятся одними из важнейших направлений развития компаний. Климатические и экологические риски создают угрозу для финансовой стабильности бизнеса, его корпоративного имиджа и социальной потребительской лояльности. В статье рассмотрена степень вовлеченности бизнеса в ESG-повестку и проведена качественная оценка потребностей компаний в ресурсах для достижения целей устойчивого развития. Используя возможности, которые дает зеленая повестка, компания усиливает свои ESG-позиции. Цель исследования – рассмотреть роль фактора ESG в сделках слияний и поглощений. Опираясь на имеющиеся исследования о важности того, что слияния и поглощения являются эффективным инструментом структурной перестройки бизнеса, авторы делают акцент на том, что фактор ESG с высокой долей вероятности включен в общий мотивационный контур сделок концентрации. На стыке двух глобальных стратегических процессов – процесса экономической концентрации и процесса устойчивого развития компаний в области ESG – рассматривается важность изучения фактора ESG, оказывающего побудительное влияние на сделки слияний и поглощений. Авторы обращают внимание на то, что роль и место малоизученного фактора ESG в процессе сделок слияний и поглощений, а также влияние ESG-повестки в процессе концентрации бизнеса будет усиливаться на всех этапах слияний и поглощений. Отмечены преимущества покупки компаний, специализирующихся на зеленых технологиях, что позволяет переструктурировать потребность в инвестировании при создании современных и экологически чистых технологий. Концепция устойчивости базируется на эффективности использования ограниченных ресурсов, именно поэтому результаты исследования представляют интерес для компаний, ориентированных на быстрый рост с применением сделок слияний и поглощений. Читать дальше...
Рассматривая вовлеченность бизнеса в ESG-повестку, авторы предложили структурированную матрицу 6 сфер целей устойчивого развития и рассмотрели их влияние на разработку системы ESG-комплаенса в целях формирования наиболее органичной модели функционирования бизнеса, а также ориентированного на гибкие модели переформатирования бизнеса, в том числе через сделки M&A (Merger and Acqucition). Бизнес движется в сторону реализации ESG-повестки в различных бизнес-моделях, в том числе расширяет сферу функционирования в направлении эффективной концентрации и создания экосистем на основе цифровых решений и инструментов искусственного интеллекта. На пересечении двух глобальных стратегических процессов (процесса экономической концентрации компаний и процесса устойчивого развития) выделен новый фактор – сделки слияний и поглощений, моделируемые в рамках ESG-программ, которые становятся наиболее ценными в стратегии развития объединяемых компаний. В контексте важности экологической, социальной и корпоративной трансформации бизнеса в статье представлен авторский взгляд на место и роль ESG-групп факторов в инициировании сделок M&A. Соответственно, предлагаемая статья представляет интерес для компаний, предполагающих создание и развитие ESG-комплаенса и рассматривающих потенциальное участие в процессах концентрации. Требования экологической, социальной и корпоративной трансформации бизнеса в ближайшее время будут активно продвигать компании к созданию наиболее эффективных альянсов, обеспечивающих устойчивое развитие общества. Данная статья является логическим продолжением ранее опубликованной статьи «Мотивационная роль ESG-фактора при сделках экономической концентрации» (выпуск журнала № 5 за 2023 г.). Читать дальше...
|
