Measure to assess market dominance and Herfindahl-Hirschman index. Characteristics comparison and applications
EDN: TGPSXX
Abstract
Widely used in the antitrust laws Herfindahl-Hirschman Index evaluates the level of market concentration. However, it fails to say whether the share of one or more firms is so high that it leads to high monopoly prices. This encourages researchers to propose new methods of assessing the level of market power. The article deals with one of these new criteria proposed by Melnik A., Shy O., Stenbacka R. In contrast to Hirschman-Herfindahl index characterizing concentration measure of the industry a new measure helps to determine whether the firm has a dominant position. Undeniable advantages criterion is that its use requires only the shares of the two largest players in the market and that it takes into account the characteristics of the market such as entry barriers. Markets are characterized for which the criterion for dominance and the Herfindahl - Hirschman index give different assessment of the competitive environment. Both indicators are used to assess competition level for Russian coal market. Russian coal market is described to the extent necessary for the task. Some aspects and restrictions of terms «geographic market» and «product market» are revealed.
About the Authors
S. AgabekovE. Levina
References
1. Анализ состояния конкурентной среды в сфере коксующихся углей (февраль 2006 г.) // ФАС. URL: http://www.fas.gov.ru/analytical-materials/analytical-materials_4851.html
2. Анализ состояния конкурентной среды в сфере энергетического угля (февраль 2006) //Antitrust regulation ФАС. URL: http://fas.gov.ru/analytical-materials/analytical-materials_4850.html, URL: http://www. fas.gov.ru/files/4850/energ_ugol_.doc
3. Бродский В. А. Сравнение двух методов определения границ товарных рынков: тест гипотетического монополиста и метода попарного сопоставления // Современная конкуренция. 2013.№ 5 (41). C. 4-17
4. Волков А. В., Светуньков С. Г. Методологические проблемы измерения конкуренции // Современная конкуренция. 2013. № 6 (42). С. 54-64
5. Глинина О. Удовлетворение глобального спроса на российский уголь (по итогам работы конференции «Коултранс Россия и СНГ 2011») // Уголь. 2011. № 9. С. 3-9
6. Кудрявцев К. А. Исследование экономически необоснованных цен как метод защиты субъектов на товарных рынках // Современная конкуренция. 2013. № 4 (40). С. 62-74
7. Лобода А. Е. Проблемы антимонопольного регулирования: административно-правовой аспект // Современная конкуренция. 2013. № 6 (42). С. 48-53
8. Предписание ФАС РФ № АГ/10788 от 22.12.2004
9. Приказ ФАС № 220 от 28.04.2010. URL: http:// www.fas.gov.ru/legislative-acts/legislative-acts_50604.html
10. Таразанов И. Г. Аналитический отчет «Итоги работы угольной промышленности России за 2012 год» // Уголь. 2013. № 3. С. 78-90. URL: http://www.ugolinfo.ru/itogi2012all.html, URL: http:// www.ugolinfo.ru/Free/032013.pdf
11. Федеральная служба государственной статистики. Средние цены производителей на отдельные виды промышленных товаров с 2010 г. (на основе ОКПД). URL: http://www.gks.ru/wps/ wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ tariffs/#
12. Article 82 of EC Treaty. URL: http://ec.europa.eu/competition/legislation/treaties/ec/art82_en.html
13. EU Guidelines on the Assessment of Horizontal Mergers under the Council regulation on the Control of Concentration between Undertakings // Official Journal of the European Union. 2004. C31/03. February 5. URL: http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=uriserv:OJ. C_.2004.031.01.0005.01. ENG
14. Hellmer S., Wårell L. On the evaluation of market power and market dominance - The Nordic electricity market // Energy Policy. 2009. Vol. 37. P. 3235-3241
15. Horizontal Merger Guidelines. U. S. Department of Justice and the Federal Trade Commission. August
16. URL: http://www.ftc.gov/sites/default/files/attachments/merger-review/100819hmg.pdf
17. Landes W., Posner R. Market power in antitrust cases // Harvard Law Review. 1981. Vol. 94. P. 937-996
18. Lijesen M. G. Adjusting the Herfindahl index for close substitutes: an application to pricing in civil aviation // Transportation Research Part E. 2004. Vol. 40. P. 123-134
19. Lijesen M. G., Nijkamp P., Rietveld P. Measuring competition in civil aviation // Journal of Air Transport Management. 2002. Vol. 8. P. 189-197
20. Melnik A., Shy O., Stenbacka R. Assessing market dominance // Journal of Economic Behavior & Organization. 2008. Vol. 68. Р. 63-72
Review
For citations:
Agabekov S., Levina E. Measure to assess market dominance and Herfindahl-Hirschman index. Characteristics comparison and applications. Journal of Modern Competition. 2014;(6):5-19. EDN: TGPSXX
Email this article 